Это главная часть музея, посвященного Крымской войне. Он был открыт на том месте, где в середине XIX века шли самые ожесточенные бои. На этой возвышенности находился один из бастионов линии обороны, поэтому именно здесь было решено установить памятные сооружения.
Единственное в своем роде здание выполнено в классическом стиле. В плане круглое, строение возвышается почти на сорок метров в высоту и увенчано полусферическим куполом. По периметру в нишах установлены бюсты героев. Над входом рядом с изображением Георгиевского креста цифры 349 напоминают о количестве дней, в течение которых защитники сдерживали натиск врага.
Внутри зритель как бы попадает в центр сражения. Выдающееся живописное полотно (его длина 115, а высота 14 метров) отражает конкретный момент напряженного противостояния. Оно было создано в 1904 году профессором Ф.А. Рубо. Прежде чем его написать он встречался с участниками войны, побывал в Севастополе и читал документы.
Судьба панорамы складывалась непросто. В Великую Отечественную она пострадала от бомбежек, часть фрагментов пропала, но ее удалось эвакуировать. Отреставрированная, в 1954 она вновь была открыта для посещения.
