Одно из немногих зданий, сохранившихся в Судаке после войны. Было построено купцом Функом, гостеприимным хозяином и покровителем творческих личностей. Строение возведено в романтическом стиле, модном в начале XX века. Украшено готическими деталями – башнями и высокими окнами.
Став государственной собственностью после революции, дом использовался как жилой. Пережил несколько пожаров, его разбирали и восстанавливали в прежнем облике.
Сейчас здесь открыт исторический музей города, где собраны уникальные материалы. Археологические артефакты, фотографии и документы рассказывают о разных периодах жизни края. Каждый из четырех залов посвящен отдельному этапу: древность, средневековье, время после вхождения в состав России и современность. Музей работает и как научный и культурный центр – тут проходят семинары и конференции по различной тематике, читаются лекции и ведутся уроки для школьников.